Динамика выдач кредитов малому бизнесу в 2023 году превзошла самые смелые ожидания. Однако рост ставки и ужесточение требований к заемщикам с некоторым временным лагом начнет охлаждать сегмент – в 1 квартале этого года. Льготные программы и гарантийная поддержка остаются ключевым фактором поддержки рынка, считает Антон Купринов, эксперт NBJ, исполнительный директор Фонда содействия кредитованию малого бизнеса Москвы.

Прошлый год оказался очень динамичным и успешным для сегмента кредитования МСП. Выдачи росли вплоть до конца года, даже несмотря на несколько раундов повышения ключевой ставки. Отчасти это можно объяснить попыткой «успеть в последний вагон» - малый бизнес пытался успеть получить кредиты, пока ставка не начала расти, ожидая, что этот цикл будет продолжаться и в 2024 году. Тем не менее полностью это, конечно, динамику не объясняет. Столь динамичный рост, начиная с третьего квартала 2023, уже нельзя обосновать исключительно таким эффектом. Это означает, что спрос на финансирование со стороны малых предприятий настолько велик, что даже рост ставок не приводит к резкому охлаждению. На 01.12.2023 года из 6,3 млн субъектов МСП в РФ имели кредиты (включая просроченную задолженность) 9,3% компаний.

Во втором полугодии 2023 года МСП оставался в зоне уверенного роста деловой активности (значение индекса выше уровня 50), в декабре значение индекса RSBI было 54,3. Одна из компонент индекса - «Кредиты» достигла рекордного показателя в конце 2023 года на фоне роста спроса на займы. Спрос бизнеса на финансирование восстановился до уровней сентября ввиду повышения торговой активности в конце года, а также мер господдержки. Стремление МСП брать кредит поддержали ожидания скорого снижения ключевой ставки при расширении предложения банками продуктов с плавающей ставкой.

Кредитный портфель малого бизнеса в стране достиг 12,3 трлн рублей на 01.12.2023, а прирост составил 3,5% к 01.11.2023 и 31,7% к 01.12.2022. Доля МСП в общем кредитном портфеле юридических лиц с июля 2023 года почти не меняется – рост составил всего 3 п.п., достигнув 18%.

По оценке аналитического агентства «БизнесДром» кредитный портфель малого бизнеса по итогам 2023 года в России не превысил 13,5 трлн рублей, просрочка сохранилась в районе 5%, а выдачи за декабрь были в пределах 1,2 трлн рублей.

Объем новых кредитов МСП в РФ за январь-ноябрь 2023 года увеличился на +40% по России с 10,1 трлн рублей до 14,1 трлн. рублей, а в Москве + 57% с 2,4 трлн рублей до 3,7 трлн рублей. Однако к концу 2023 года выдачи новых кредитов МСП начали притормаживать, и уже по ноябрьской динамике это заметно. Если за октябрь 2023 года, по данным Банка России, субъекты МСП получили 1,7 трлн рублей, что стало новым рекордом, то в ноябре выдачи сократились на 20% до 1,4 трлн.

Среди негативных трендов на рынке кредитования МСП стоит указать и то, что количество субъектов МСП с просроченной задолженностью растет: их число по РФ составило на 01.12.23 64,3 тысяч – это почти на 40% больше января 2023 (46,1 тысяч). Доля просроченной задолженности в портфеле кредитов МСП в РФ колебалась во втором полугодии незначительно. Минимальное значение 4,8% отмечалось в июне, 5,6% в октябре, на начало декабря 5,1%. В столице доля просрочки традиционно выше, чем по РФ, на 01.12.2023 она была 7,9%.

Безусловно рост ключевой ставки охладит рынок кредитования МСП в первом квартале этого года, однако темпы прироста кредитного портфеля сохранятся на уровне в районе 10%. Задача государства и кредитных организаций здесь – поддержать бизнес в условиях неопределенности и турбулентности. В стратегии развития МСП, утвержденной Правительством России, есть одна очень важная цель – увеличение доли малого бизнеса в экономике до 40%. В связи с этим государство крайне заинтересовано в том числе и в масштабировании господдержки, которая показала очень хорошие результаты по итогам последних лет. Около 100 000 субъектов малого и среднего бизнеса в 2023 г. привлекли более 1,5 трлн руб. кредитов по нацпроекту «Малое и среднее предпринимательство».

Программы господдержки развиваются в двух направлениях. Во-первых, субсидирование ставок, позволяет малым компаниям получить кредит дешевле. Минэкономразвития, Министерство финансов и Банк России планируют продлить до 2030 года программу льготного инвестиционного кредитования малого и среднего бизнеса из приоритетных отраслей – «ПСК+1764». Ежегодный лимит кредитования предлагается установить на уровне не менее 100 млрд рублей.

Во-вторых, гарантийная помощь со стороны Корпорации МСП и региональных гарантийных организаций (РГО), которые решают проблему МСП с нехваткой обеспечения/залога по кредиту. По итогам 2023 года совокупный объем кредитов, которые получили МСП под поручительства РГО составил рекордные 430 млрд рублей в 1,5 раза больше, чем в 2022 году, из них под поручительства Московского гарантийного фонда предприниматели привлекли 66 млрд рублей. Роль поручительств в этих кредитах ключевая, без них банк бы просто отказал заемщику.

Из планов на 2024 год известно, что Корпорация МСП довела до банков 25 млрд рублей в рамках механизма «зонтичных» поручительств для малого бизнеса на первый квартал 2024 года. Под поручительства предприниматели смогут получить в банках-партнерах не менее 50 млрд рублей кредитов. Совокупно для РГО обозначен на 2024 год план выдачи МСП поручительств в объеме 133 млрд рублей. Масштаб гарантийной помощи можно нарастить, если докапитализировать РГО, ведь в подавляющем большинстве регионов капитал РГО ниже 1 млрд рублей. Также нужно распространить на РГО практику покрытия поручительством портфеля кредитов МСП – это такие гарантийные продукты как «зонтичные» поручительства Корпорации и «поточные» поручительства Московского гарантийного фонда, которые значительно упрощают и ускоряют процедуры рассмотрения заявки.  

Несомненно, положительный опыт программ поддержки кредитования МСП также целесообразно применять и при разработке программ альтернативного финансирования МСП: лизинга, факторинга, краудфандинга.

Текст: Антон Купринов, исполнительный директор Фонда содействия кредитованию малого бизнеса Москвы